Jakie są główne różnice pomiędzy akcjami a obligacjami?

Akcje i obligacje są niewątpliwie najbardziej rozpowszechnionymi aktywami na wszystkich rynkach giełdowych. Stanowią główny składnik portfeli inwestycyjnych wśród osób, które skłaniają się ku filozofii Beniamina Grahama, którą zawarł w “Inteligentnym Inwestorze”. Zgodnie z nią obligacje są bezpieczniejszą częścią portfela, natomiast akcje są agresywniejsze i pozwalają więcej zarobić. Czy faktycznie jest to główna różnica pomiędzy nimi? 

Podobieństwa w funkcjonowaniu akcji i obligacji 

Obydwa instrumenty są notowane na rynkach finansowych i często można je kupić za pomocą tego samego konta maklerskiego lub brokerskiego. Podlegają wycenie rynkowej, czyli prawu popytu i podaży. Warto pamiętać, że obligacje wystawione na giełdzie papierów wartościowych i podane do publicznej licytacji automatycznie stają się akcjami. Jedyną różnicą w ich funkcjonowaniu jest fakt, że obligacje mają określony termin ważności po którym wygasają. Jednocześnie pożyczony kapitał wraca z powrotem do wierzyciela. 

Różnice ze względu na rodzaj własności 

Podstawową dysproporcją pomiędzy akcjami a obligacjami jest prawo, jakie nakładają te instrumenty na ich właściciela. W przypadku akcji jest to udziałowy papier wartościowy , dający jego posiadaczowi określoną część przedsiębiorstwa akcyjnego. Umożliwia to branie udziału w walnych zgromadzeniach spółki, podejmowaniu decyzji czy korzystaniu z prawa do dywidendy. Z kolei obligacje są jedynie długiem, jaki emitent zaciąga u wierzyciela – czyli posiadacza obligacji. Emitent obligacji zobowiązuje się do wypłacenia odsetek i oddania w przyszłości całości pożyczonej kwoty. Obligacja jest formą pożyczki na określony okres czasu i za konkretną cenę. 

Jak można wykorzystać wiedzę na temat instrumentów finansowych? 

Rozróżnianie niuansów pomiędzy różnymi klasami aktywów i instrumentów finansowych jest niezwykle pomocne w czasie rynkowej gry. Pozwala lepiej zabezpieczyć swój portfel inwestycyjny na okoliczność różnych niekorzystnych zjawisk i zawirowań na rynkach. Jednocześnie warto zadbać o bezpieczeństwo swoich aktywów - może w tym pomóc wybór odpowiedniego brokera - instytucji finansowej, która ma poważny wpływ na przebieg inwestowania. Jeśli chcesz uzyskać więcej informacji na temat rynków finansowych, możliwości wykorzystania akcji i obligacji w swojej strategii, to sprawdź ofertę znanego brokera. 

Ryzyko inwestowania w akcje i obligacje 

Ryzyko występuje zawsze, niezależnie od charakteru posiadanych instrumentów. Jednocześnie warto pamiętać, że ocena tego ryzyka może zależeć od bardzo wielu czynników. Co do zasady akcje są uznawane za dużo bardziej zmienne i ryzykowne od obligacji. Jednocześnie akcje wiarygodnego i stabilnego przedsiębiorstwa będą dużo lepiej oceniane niż obligacje bankrutującego państwa lub upadłej korporacji. 

Artykuł Sponsorowany